The Art of the Impossible

OTTAWA—The largest contributor to the so-called fiscal imbalance, is interprovincial tax cut competition—not federal cuts in transfer payments, says a study released today by the Canadian Centre for Policy Alternatives.

The study, by CCPA Research Associate Hugh Mackenzie, shows that federal cuts in transfers to the provinces had little real impact on provincial finances as most of the cuts were simply passed on to local governments.

OTTAWA – Selon une étude rendue publique aujourd’hui par le Centre canadien de politiques alternatives (CCPA), la concurrence interprovinciale au titre des réductions d’impôt serait le plus important facteur responsable du prétendu déséquilibre fiscal – et non les coupures fédérales dans les paiements de transfert.

En effet, l’étude qu’a menée Hugh Mackenzie, l’associé de recherche du CCPA, révèle que les coupures fédérales dans les transferts aux provinces n’a que peu d’impact réel sur les finances provinciales, la plupart des réductions étant tout simplement refilées aux administrations mu